4月18日，停牌3個多月的拓維信息（002261）公布重組預案，公司擬將教育產業鏈上4家公司一舉攬入懷中，初步完成其在“互聯網+教育”領域布局。

方案顯示，公司擬以發行股份并支付現金的形式，分別購買海云天100%股份，長征教育100%股份，龍星信息49%股權和誠長信息40%股權，交易總對價為18.68億元。

公司董秘龍麒表示，本次并購重組完成后，公司在線教育“云數據+網絡平臺+O2O”完整生態圈已基本成型。

18.68億攬4家教育公司

交易方案披露，海云天、長征教育、龍星信息與誠長信息股權交易對價分別為10.6億元、7.24億元、5516萬元、2893萬元。

拓維信息擬向4家公司股東總共發行8725.51萬股購買資產，發行價16.40元/股。 因此前公司持有龍星信息與誠長信息股權，交易完成后，4交易標的都將成為拓維信息全資子公司。

此外，本次交易還將向李新宇、宋鷹、張忠革、拓維信息員工持股計劃、天富信合、華泰紫金定增三號、姚勁波等特定投資者以同樣價格發行2670.17萬股，所募配套資金4.38億元全部用于支付交易對價。

“公司控股股東，員工、海云天和長征教育核心員工、還有58同城創始人姚勁波高額現金認購，并鎖定三年，說明對公司本次重組及未來發展充滿信心。”龍麒說。

本次交易完成后，李新宇仍為本公司的控股股東，李新宇及其一致行動人仍為本公司實際控制人。

標的各具差異化優勢

翻閱交易方案，本次重組標的海云天、長征教育均在各自領域具差異化優勢。

海云天是國內最早進入教育評價技術服務領域的公司之一，其在基礎教育階段最關鍵評價節點高考，為全國17個省級區域提供高考網上評卷服務，市場占有率達55%。

目前，海云天客戶群體已覆蓋至全國27個省、直轄市、自治區。海云天服務的考試類型已涵蓋高考、全國英語四六級考試、中考、學業水平考試等各類教育考試，以及國家司法考試、人事考試（含公務員考試）、會計專業技術資格考試、全國計算機等級考試等社會考試。

拓維信息認為，海云天在業務過程中所積累的基礎教育階段最稀缺的高考、中考云和大數據資源，還有與全國大部分區域教育主管部門所建立的聯系和渠道，都是互聯網+教育行業重構者所必須的資源。

另一標的，長征教育則是致力于高科技多媒體幼兒教育環境及幼兒教育產品研發、生產、推廣、培訓于一體的現代化幼兒教育解決方案提供商。

長征教育目前已建立有200余家經銷商的線下渠道，通過該200余家經銷商將其多媒體幼兒教育環境和幼兒教育產品推廣至全國300多個地市的7000多家幼兒園。

完善“互聯網+教育”生態系

盤點公司重組后在線教育“生態圈”資源，可以發現拓維信息已初步建立業內比較優勢。

線下渠道方面，公司在已有25000多所中小學校和4000多所幼兒園渠道的基礎上，獲得長征教育的7000多家幼兒園渠道，同時增強對原控股子公司珠海信息和誠長信息校訊通渠道的控制力；在網絡平臺方面，拓維信息在已有K12階段線上直播課堂、工具型產品和幼兒教育階段內容型產品的基礎上，進一步增加長征教育的幼兒教育階段的內容型產品。而海云天所擁有的教育評價技術及服務，將為拓維信息提供了在線教育平臺所必需工具產品。

公司“互聯網+教育”藍圖整合方向為：以長征教育為核心，打造家園共育平臺；以海云天的教育測評技術為基礎，打造在線閱卷平臺；以公司作業通產品為基礎，打造在線作業平臺；以拓維信息的高能100在線培優產品為基礎，打造在線學習平臺。如此，通過閱卷分析和作業通提供的大數據驅動在線個性化學習輔導，最終形成基礎設施完整，商業閉環，基于云和大數據的“云校園”O2O平臺。

“現在，拓維信息互聯網+教育生態圈已日漸清晰。”龍麒說。

角逐在線教育企業龍頭

因為收購標的優秀盈利能力，本次重組除完成公司在線教育戰略布局外，也將極大增厚公司業績。

重組預案顯示，海云天承諾2015至2018年度凈利潤分別不低于5390萬元、7170萬元、9010萬元和11290萬元；長征教育承諾2015年至2017年度分別不低于4400萬元、5720萬元和6864萬元；龍星信息2015年至2016年分別不低于1214.4萬元和1335.84萬元；誠長信息2015年至2016年分別不低于759萬元和834萬元。

經估算，2015年至2016年，4家業績承諾總額分別為1.18億元和1.51億，將增厚每股收益0.21元和0.27元。

查閱公開資料，2014年公司凈利潤為5630.17萬，而本次重組公司業績承諾1.18億元加上火溶信息2015年業績承諾7800萬，2015年公司業績高速增長可期。

而隨著公司轉型布局的在線教育和手游業務雙輪驅動，公司業績將進入爆發增長期。

龍麒說“重組完成后，無論是線上產品布局，線下用戶拓展還是業務盈利能力，拓維信息都已做好角逐線教育行業龍頭的準備。”